close
تبلیغات در اینترنت
برآورد تعدیل فولاد خوزستان

ديده‌بان بازار

  در جدول زیر با توجه به فروش واقعی نه ماهه 91  و سه ماهه ی چهارم برآوردی به بررسی سود سال جاری شرکت فولاد خوزستان پرداخته ایم.  شرح واحد آخرین پیش بینی 91 نه ماهه واقعی درصد پوشش 9 ماهه برآورد سه ماهه چهارم برآورد سال 91   مقدار تولید اسلب تن 1,200,000 839,508 70 360,492 1,200,000 بلوم وبیلت…

banner
user
progress عضو شويد

نام کاربری :
رمز عبور :

progress فراموشی رمز عبور؟

progress عضویت سریع
نام کاربری :
رمز عبور :
تکرار رمز :
ایمیل :
نام اصلی :
کد امنیتی : * کد امنیتیبارگزاری مجدد

 

در جدول زیر با توجه به فروش واقعی نه ماهه 91  و سه ماهه ی چهارم برآوردی به بررسی سود سال جاری شرکت فولاد خوزستان پرداخته ایم. 

شرح

واحد

آخرین پیش بینی 91

نه ماهه واقعی

درصد پوشش 9 ماهه

برآورد سه ماهه چهارم

برآورد سال 91

 

مقدار تولید

اسلب

تن

1,200,000

839,508

70

360,492

1,200,000

بلوم وبیلت

تن

2,100,000

1,703,453

81

696,547

2,400,000

مجموع

تن

3,300,000

2,542,961

77

1,057,039

3,600,000

 

مقدار فروش

اسلب

تن

1,200,000

839,508

70

360,492

1,200,000

بلوم وبیلت

تن

2,100,000

1,703,453

81

696,547

2,400,000

مجموع

تن

3,300,000

2,542,961

77

1,057,039

3,600,000

 

مبلغ فروش

اسلب

میلیون ر

12,508,667

8,577,096

68

4,553,014

13,130,110

بلوم وبیلت

میلیون ر

25,443,858

20,241,421

79

10,448,205

30,689,626

مجموع

میلیون ر

37,952,525

28,818,517

76

15,001,219

43,819,736

نرخ فروش

اسلب

هزار ریال

10,424

10,217

-

12,630

10,942

بلوم وبیلت

هزار ریال

12,116

11,883

-

15,000

12,787

 1-      ظرفیت اسمی تولید شرکت 3،200،000 تن می باشد که در آخرین بودجه 3،300،000 تن تولید کرده است.شرکت به طور محافظه کارانه ای مقدار تولید خود را پیش بینی کرده است.بررسی سال های پیش نیز نشان میدهد که بیش از مقدار پیش بینی تولید کرده است و برای امسال نیز پیش بینی می شود شرکت به ظرفیت تولیدی 3،600،000 تن تا پایان سال برسد.

2-      شرکت در سه ماهه سوم شمش بلوم و بیلت خود را در محدوده 1498 تومان و اسلب خود را 1260 تومان به فروش رسانده است که رشد قابل توجهی نسبت به سه ماهه دوم سال داشته است

3-      برای سه ماهه چهارم فرض را بر این داشته ایم که شمش بلوم خود را با قیمت های فعلی معامله شده در بورس کالا یعنی 1500 تومان در هر کیلو بفروشد.نرخ فروش اسلب را نیز 1263 تومان در نظر گرفته ایم.

بهای تمام شده

مهمترین بخش بهای تمام شده شرکت را مواد مستقیم و سربار تشکیل میدهد.مواد اولیه مصرفی شرکت فولاد خوزستان سنگ آهن است که عمده آن از سه شرکت گل گهر و چادرملو و چغارت خریدای می شود.بنابراین قیمت های فعلی خرید سنگ آهن را با توجه به افزایش نرخ سنگ اهن رشد داده ایم.

حدود 75 درصد بهای انرژی مصرفی فولاد خوزستان را برق و حدود 25 درصد مابقی را گاز تشکیل می دهد که برای سال 91 به نظر می رسد 4 میلیون کیلووات برق و 1.5 متر مکعب گاز مصرف نماید.برای امسال با توجه به اینکه به نظر نمی رسد مرحله دوم فاز هدفمندی یارانه ها اجرایی شود،نرخ برق و گاز تغییری نخواهد کرد.

سود و زیان برآوردی

 

شرح

آخرین بودجه سال 91

برآورد پوشش 9 ماهه

برآورد تحلیلی سال 91

فروش

37,952,525

28,818,517

43,819,736

بهای تمام شده

-21,498,015

-15,908,531

-23,652,797

سود (زیان) ناخالص

16,454,510

12,909,986

20,166,939

هزینه های عمومی, اداری و تشکیلاتی

-1,798,909

-1,349,182

-1,798,909

خالص سایر درآمدها ی عملیاتی

-386,253

-289,690

-386,253

سود (زیان) عملیاتی

14,269,348

11,271,114

17,981,777

هزینه های مالی

-145,085

-108,814

-145,085

درآمد حاصل از سرمایه گذاریها

0

0

0

خالص درآمد (هزینه) های متفرقه

-588,900

-441,675

-588,900

سود (زیان) قبل از کسر مالیات

13,535,363

10,720,626

17,247,792

مالیات

-3,171,632

-2,512,077

-4,041,535

سود (زیان) خالص پس از کسر مالیات

10,363,731

8,208,549

13,206,257

سرمایه

2,192,000

2,192,000

2,192,000

سود هر سهم

4,728

3,745

6,025

 نتیجه گیری

همانطور که مشاهده می کنید فولاد خوزستان با روند صعودی نرخ شمش بیلت و همچنین رکورد های تولید و فروش می تواند بیش از 600 تومان برای امسال سود شناسایی کند.شرکت در اولین پیش بینی سود سال جاری نرخ فروش اسلب را 782 تومان و نرخ فروش بلوم و بیلت خود را 806 تومان در هر کیلو در نظر گرفته بود و پیش بینی می شود تا پایان سال اسلب خود را در قیمت های بیش از 1090 تومان و بلوم و بیلت را در قیمت های بیش از 1278 تومان به فروش برساند .بنابراین دست یابی به سود 600 تومانی برای این شرکت فولادی دور از دسترس نمی باشد.

برای 9 ماهه امسال با توجه به فروش بیش از 2881 میلیارد تومانی پیش بینی می شود بتواند بیش از 350 تومان به ازای هر سهم شناسایی کند و سود فعلی خود یعنی 4728 ریالی اش را تا بیش از 520 تومان نیز افزایش دهد.شرکت در سه ماهه ابتدای سال 103 تومان و در شش ماهه ابتدای سال نیز 197 تومان به ازای هر سهم پوشش داده بود.قیمت سهم در حال حاضر بیش از 2700 تومان می باشد که کمترین P/E را در بین فولادی ها داراست. پیش بینی می شود قیمت سهم در صورت آرام بودن شرایط و ادامه روند فعلی بازار  ،با انتشار گزارش 9 ماهه به محدوده 3000 تومان و بیشتر نیز برسد.

پرشین تحلیل

 

 

:: ارسال شده در: فلزات اساسي , تحلیل شرکت , مکتوب الکترونیکی ,
نویسنده : ديده‌بان بازار
تاریخ : [جمعه 08 دي 1391 ] [ 13:36]
ارسال نظر برای این مطلب

نام
ایمیل (منتشر نمی‌شود) (لازم)
وبسایت
:) :( ;) :D ;)) :X :? :P :* =(( :O @};- :B /:) :S
نظر خصوصی
مشخصات شما ذخیره شود ؟ [حذف مشخصات] [شکلک ها]
کد امنیتی
مطالب پربازدید